기업신용평가컨설팅을하다보면회사신용등급상승이필요하다는회사도있고현금흐름등급상승이필요하다는회사도있습니다.공공기관 입찰을 목적으로 신용평가를 받을 경우 기업신용등급만 제대로 나오면 되고, 한편 민간기업 제출을 목적으로 신용평가를 받을 경우 제출처에 따라 현금흐름 등급도 요구하는 경우가 있기 때문입니다. 실제로 신용등급과 현금흐름 등급은 회사의 재무안정성에서 맥을 같이하기 때문에 함께 관리하는 것이 중요합니다.
현금흐름 등급은 회사 재무활동에서 크게 세 가지 지표를 가지고 평가합니다.세 가지 지표란 영업활동, 투자활동, 재무활동을 말합니다.이 말이 좀 어렵죠.회계를 공부하지 않는 분들은 이런 단어 자체도 낯설고 어렵게 느껴질 수 있습니다.실제로 우리가 재무제표라고 하는 재무상태표, 손익계산, 원가명세서 등은 장부상 기록이고 실제로 회사에 돈이 얼마나 들어왔는지는 별개의 문제인데 이를 따지는 게 현금흐름입니다.
니키 페, 픽사베이
장부상 이익과는 달리 이러한 현금흐름이 기업 경영에 있어 매우 중요하기 때문에 현금흐름 등급이 좋지 않으면 기업경영이 부실하다고 보는 것이 일반적입니다.예를 들면 손익계산서상에 이익은 많이 나는데…회사에는 현금이 없는 경우가 많습니다.왜 이런 현상이 발생하는지 이해 못하시는 분들도 많을 거예요.
어쨌든 현금흐름 등급을 올리기 위해서는 가장 중요한 것이 영업활동 현금흐름입니다.실제로 영업활동을 통해 회사에 들어온 돈이 많아야 한다는 뜻입니다.예를 들어 세금계산서를 발행하고 있으면 장부상으로는 매출로 하되 실제로 돈이 입금되지 않으면 영업활동 현금흐름은 그만큼 마이너스가 되는 것입니다.그래서 영업활동 현금흐름을 계산할 때 가장 큰 비중을 차지하는 것이 매출채권과 재고자산입니다.보통 금액이 크기 때문입니다.
나단더슨, 차+언플래쉬매출채권이 전년도와 비교하여 어느 정도 증가했는가?감소했는가? 재고자산이 전년도에 비해 어느 정도 증가했는가?감소했나?현금흐름등급이중요한회사에서는재무제표를보고실제로현금흐름표를작성하지못하면관리할수없습니다.어쨌든영업활동의현금흐름은최대한많이플러스가나오는것이좋습니다.다음은 투자 활동의 현금 흐름입니다.투자 활동의 현금 흐름은 어느 정도 적정 수준에서 마이너스가 나올 것을 권장합니다.투자 활동의 현금 흐름이 마이너스가 된다는 것은 무슨 의미일까요? 회사에서 어디 투자를 해서 ~~ 돈이 회사 밖으로 나갔기 때문에 ~~ 마이너스입니다. 예를 들어 회사에서 기계 설비를 구입했다고 하면 구입한 금액만큼 마이너스인 것입니다.회사에서 가지고 있던 기계장비를 팔면 투자활동의 현금흐름은 돈이 들어왔으니까 플러스가 되겠죠…tobbes_rd, 출처 Unsplash회사에서 기계 장비를 구입하는 것이 좋을까요? 매각하는 것이 좋을까요?기업은 적정 수준의 꾸준한 투자를 통해 가치를 창출해야 합니다.그러나 과도한 투자는 기업에 위험할 수 있습니다.일반적으로 기존 투자자산을 매각하는 회사는 회사 유동성 자금이 부족하거나 구조조정을 하는 회사인 경우가 많습니다.회사에서 기계 장비를 구입하는 것이 좋을까요? 매각하는 것이 좋을까요?기업은 적정 수준의 꾸준한 투자를 통해 가치를 창출해야 합니다.그러나 과도한 투자는 기업에 위험할 수 있습니다.일반적으로 기존 투자자산을 매각하는 회사는 회사 유동성 자금이 부족하거나 구조조정을 하는 회사인 경우가 많습니다.